行情動態(tài)：

板塊行情：本周A股各板塊普遍上漲，滬深300本周上漲2.36%，電力設(shè)備板塊上漲6.88%，排名居前。新能源子版塊中光伏、風(fēng)電、核電分別上漲13.05%、9.36%、14.57%。

行業(yè)動態(tài)：太陽能熱發(fā)電產(chǎn)業(yè)發(fā)展座談會在青海召開;高端介入?yún)f(xié)同經(jīng)營——中國能建樹立中越合作新典范;中印合作印尼加蒂格迪大壩;“十三五”新能源目標(biāo)上調(diào)幾成定局，調(diào)幅仍存爭議。

公司要聞：華西能源(002630)：中標(biāo)重大合同;科陸電子(002121)：公司儲能產(chǎn)品獲得CSA認(rèn)證;新聯(lián)電子(002546)、智光電氣(002169)：2015上半年歸母凈利同比增加0.85%、74.55%。

行業(yè)觀點(diǎn)及投資策略：

【電力設(shè)備】

新電改方案已下發(fā)，奠定改革基礎(chǔ)，電改對未來發(fā)電、輸配電、用電產(chǎn)業(yè)格局將產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。售電側(cè)放開有望成為本輪改革的最大紅利，相關(guān)配套細(xì)則也有望近期發(fā)布。

新電改帶來的能源互聯(lián)革命，將使充電站市場將更加市場化，吸引更多民資進(jìn)入，激活國內(nèi)充電站市場。我們認(rèn)為2015和2016年將是充電運(yùn)營行業(yè)補(bǔ)“歷史欠賬”+“提前布局十三五規(guī)劃”的重要時點(diǎn)，將是充電樁設(shè)備企業(yè)加速由制造向運(yùn)營服務(wù)轉(zhuǎn)型布局的黃金時期，重磅扶持政策即將接踵而至，建議積極布局。

特高壓線路審批進(jìn)入常態(tài)化，招標(biāo)進(jìn)度也將不斷加快，特高壓主設(shè)備制造商將步入訂單、業(yè)績釋放雙輪驅(qū)動軌道。另外，特高壓借“一帶一路”出海進(jìn)程也將提速。

【新能源】

光伏：今年下半年，可再生能源配額制有望出臺，同時，16年上網(wǎng)電價預(yù)期下調(diào)有望刺激行業(yè)搶裝需求，全年需求高增長仍值得期待。另外，“十三五”期間，光伏年均新增需求有望達(dá)20-30GW，遠(yuǎn)高出目前年均需求水平。預(yù)計隨著政策厘清，商業(yè)模式成熟、融資端好轉(zhuǎn)，分布式光伏在“十三五”期間大幅爆發(fā)的預(yù)期逐步增強(qiáng)。

風(fēng)電：風(fēng)電“十二五”規(guī)劃目標(biāo)提前完成，能源局核準(zhǔn)第五批風(fēng)電項目34GW創(chuàng)新高。2020年裝機(jī)目標(biāo)有望提升至2.5億千瓦以上。對應(yīng)“十三五”年均需求近3000萬千瓦。后續(xù)關(guān)注配額制出臺。

核電：核電處于景氣周期，出口有望加速，核電主設(shè)備國產(chǎn)化率持續(xù)提升及海外萬億核電增量市場為國內(nèi)核電設(shè)備商打開巨大空間。