——英國考特魯克公司總裁Raybutler在2014"中國棉業(yè)發(fā)展高峰論壇"上的講話

諸位下午好！女士們，先生們，感謝主持人先生對我非常好的介紹，也感謝中國棉花協(xié)會(huì)邀請我在此次峰會(huì)上發(fā)言。江博士和我也許是唯一兩位每一次都參加了中國棉花協(xié)會(huì)高峰論壇來自于海外的參會(huì)者。我們知道，這個(gè)高峰論壇每兩年召開一次，我們是每屆都參加。有幾位嘉賓幾年前都遇到過，一直以來每次高峰論壇我都有發(fā)言。

我這次被要求不要談供給方面的問題了，而是更具體的談一下有關(guān)全球棉花消費(fèi)政策方面的影響問題。不光是在中國關(guān)注涉棉的政策，其實(shí)全球的棉業(yè)市場上都非常關(guān)心涉棉的政策，在我手中的《棉花展望周刊》是每一周都要發(fā)布的，每周五會(huì)發(fā)布英文版。在最新的周刊上有一篇的評(píng)論文章，是假設(shè)中國棉花的生產(chǎn)和消費(fèi)，可以說從一定程度上是正確的，2014年到2015年另一季棉花儲(chǔ)備將會(huì)增加，看來，它和長期的方向正好是相反的，如果這樣的話，我想分析一下一些依賴性的問題，也就是國際棉花市場和中國市場之間的依賴關(guān)系。所以我希望與諸位一起來探討這個(gè)問題。

為了更好的表明這一點(diǎn)，我們來回憶一下。盡管中國的棉花儲(chǔ)備一直在增加，但是中國進(jìn)口棉的數(shù)量也在增加。大家看一下，59%的美棉出口都是針對中國。但是，這個(gè)比例在2013年的時(shí)候下降了14%。我們再看一下澳大利亞棉花，對中國市場的出口率超過了70%。我知道澳大利亞棉是非常受市場青睞的，這就是解釋為什么依賴度如此之高。

我們看一下印棉的數(shù)據(jù)，在2012年的時(shí)候大概77%棉花出口到中國。2013年這個(gè)百分比下降到了60%。我們再看一下巴西棉花出口對中國的情況，從2012/13年度和2013/14年度，事實(shí)上這個(gè)數(shù)字稍微有一點(diǎn)扭曲，但是至少解釋了這樣一個(gè)趨勢性的問題。

我們再看一下，非洲法郎區(qū)棉花對中國出口的情況，可能是時(shí)間滯后帶來的數(shù)字，但是也可以解釋全球棉花對中國市場的依賴情況。我希望可以明確的表示，確實(shí)中國消費(fèi)了大量的全球生產(chǎn)的棉花。我們看到2013年是53%，下一年度是44%，所以53%和44%的比例，在此之前是低于30%的。它帶來的意義是什么？也就是中國政府在棉花方面的政策決定吸引到行業(yè)分析師的注意力。像我們這個(gè)棉花展望也在研究目前中國政府的重點(diǎn)放在消化棉花儲(chǔ)備庫存方面，這將對于中國進(jìn)口棉花會(huì)有什么樣的影響。

我們來看一下2014/15年度全球?qū)χ袊藁ǔ隹诘那闆r會(huì)是什么樣的。我覺得中國政府消化自身儲(chǔ)備棉的決策在短期內(nèi)并不會(huì)對國際棉花市場產(chǎn)生明顯的影響。

再看一下這個(gè)PPT是中國棉紗進(jìn)口上升的數(shù)據(jù)，綠色代表外國制造的棉紗，而紅色代表是進(jìn)口的為轉(zhuǎn)口貿(mào)易中國制造的棉紗，就是在中國制造的棉花通過轉(zhuǎn)口貿(mào)易又回到了中國。我們比照一下，2012/13年度的數(shù)字是逐年上升的。中國在棉花進(jìn)口方面的胃口尤其是在亞洲帶來了非常好的影響，甚至影響到了美國。但是我們看一下排名之前的國家是印度，在2012/13年度有了翻一番的增長。我們看印度已經(jīng)超過了巴基斯坦，成為了中國的主要棉紗的供應(yīng)國。在以前巴基斯坦是居第一位的。

我們看到中國對巴基斯坦的棉紗進(jìn)口下降了40%，對于巴基斯坦的棉紗行業(yè)造成了巨大的影響，這就使得印度現(xiàn)在可以更好的替代巴基斯坦。印度和巴基斯坦非常類似，也就是中國買家信心的缺失同樣影響到了印度的廠商，印度棉紗制造商的價(jià)格略有下降。

短期來說，巴基斯坦認(rèn)為中國在整個(gè)的棉紡織業(yè)方面的競爭力的缺乏將會(huì)帶來其他相應(yīng)國家的棉紡織業(yè)的上升，這使得巴基斯坦的棉紡織行業(yè)會(huì)有一個(gè)繁榮的景象。而印度則預(yù)測在近期中國政策方面對棉紗的需求會(huì)有一個(gè)明確的刺激作用，所以短期內(nèi)中國政策對于中國棉紗行業(yè)的刺激作用并不明顯。

我們來看一下全球比較感興趣的一點(diǎn)，就是人造纖維，尤其是中國人造纖維的競爭正在快速增加。我們看到2014年的4月份有一個(gè)滌綸價(jià)格的下降，這個(gè)是對棉花價(jià)格比值的下降。我們看一下滌綸纖維產(chǎn)量的份額，連續(xù)三個(gè)季度是穩(wěn)步增長。我們知道現(xiàn)在滌綸纖維的供應(yīng)是太過充足了。我們看一下除了中國的棉花儲(chǔ)備政策，一方面是為了推動(dòng)中國的棉花進(jìn)口；另一方面也是鼓勵(lì)中國去多用一些滌綸和人造纖維。在全球的背景之下，盡管長期的消費(fèi)肯定是在增加，但是，與其他人造纖維相比較，棉花的比例正在逐漸的下降。對我們來說，在這方面肯定會(huì)對中國棉花市場有影響。

我們看一下全球棉花消費(fèi)量的變化。我們看到在2010/11年度和2011/12年度消費(fèi)因?yàn)槭艿浇?jīng)濟(jì)危機(jī)的影響是一直下降的。但是，自2012年以后肯定會(huì)出現(xiàn)消費(fèi)量方面的反彈?？墒俏覀兛吹竭@樣的一種利好其實(shí)還是不能消化過大的供應(yīng)量。我們來看一下，在2010/11年度，生產(chǎn)是高于消費(fèi)的，是這個(gè)階段的分水嶺。在這張圖上為大家展示的是(PPT)2014/15年度的庫存量情況。這個(gè)圖是幾周前的數(shù)據(jù)。我覺得市場是變化的，以前的期待值是中國政府政策的調(diào)整會(huì)是逐漸的消耗國內(nèi)棉儲(chǔ)，但是現(xiàn)在已經(jīng)非常清晰，這只是一個(gè)短期的效應(yīng)。比如說，今天上午周會(huì)長就談到了，王正偉先生也談到了，會(huì)出現(xiàn)這樣的坦途，方言女士也談到中國棉花的政策還在探索中。

我們看一下對于2014/15年度中國棉花產(chǎn)量的預(yù)測相比最開始是有上升的。我們最新預(yù)計(jì)2014/15年度中國產(chǎn)量約為640萬噸。那么，也就是說這超過了一些人的預(yù)期。除非會(huì)有一個(gè)政策出現(xiàn)，中國國棉儲(chǔ)方面還會(huì)保持在一個(gè)比較大的規(guī)模上。整個(gè)情況是如何發(fā)生的，我到目前為止還不能夠有一個(gè)明確的解釋。

中國的需求是在下降，一些紡織廠一直在進(jìn)行投資去擴(kuò)大在海外的產(chǎn)量。我相信，它包括原煤、人力、能源方面的一些生產(chǎn)要素、成本的提高，再加上政策方面的因素影響。我們知道這會(huì)對市場的價(jià)格有一定的影響，當(dāng)然，主要是受到需求的影響。我們看到政策的控制可能正如剛才幾位發(fā)言人談到的，事實(shí)上強(qiáng)調(diào)市場去調(diào)節(jié)這個(gè)價(jià)格。市場將會(huì)受到一些影響，如果政策調(diào)整對市場有好的作用的話，這個(gè)好作用將會(huì)轉(zhuǎn)為對棉花市場的積極因素。

我的結(jié)論：中國棉花產(chǎn)業(yè)的主要挑戰(zhàn)，我們大家要團(tuán)結(jié)起來，如果不增加棉花的消費(fèi)，也要保持目前消費(fèi)水平，絕對不能再退步了，這是我們的紅線。再次感謝大家！