今天有媒體報(bào)道稱(chēng)，從國(guó)家電網(wǎng)公司獲悉，山西晉北-江蘇南京±800千伏特高壓直流輸電工程29日開(kāi)工。該工程投資162億元，6月獲發(fā)改委核準(zhǔn)，計(jì)劃2017年建成投運(yùn)。這是今年以來(lái)開(kāi)工的第四條特高壓工程。

渤海證券認(rèn)為，在大盤(pán)強(qiáng)力調(diào)整背景下仍然承壓較重，建議投資者采取防御戰(zhàn)略，放棄漲幅較高的題材概念股，持有具有切實(shí)業(yè)績(jī)支撐的、所在行業(yè)符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的個(gè)股，并提醒投資者關(guān)注電改、國(guó)企改革的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。推薦：百利電氣、大連電瓷、積成電子、匯川技術(shù)及大洋電機(jī)。

據(jù)介紹，晉北-江蘇工程途經(jīng)山西、河北、河南、山東、安徽、江蘇6省，新建晉北、南京2座換流站，換流容量1600萬(wàn)千瓦，線路全長(zhǎng)1119公里，工程投資162億元，其中輸變電裝備制造產(chǎn)值118億元，于2015年6月獲得國(guó)家發(fā)改委核準(zhǔn)，計(jì)劃于2017年建成投運(yùn)。

晉北-江蘇工程是納入國(guó)家大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃的重點(diǎn)輸電通道，工程將全面采用我國(guó)自主研發(fā)的特高壓直流輸電技術(shù)和裝備。建成后將促進(jìn)山西煤炭、風(fēng)能資源開(kāi)發(fā)與外送，目前，山西火電裝機(jī)已達(dá)到5500萬(wàn)千瓦，并網(wǎng)風(fēng)電裝機(jī)達(dá)到500萬(wàn)千瓦，預(yù)計(jì)未來(lái)5年晉北新投產(chǎn)火電1500萬(wàn)千瓦，新投產(chǎn)風(fēng)電等新能源780萬(wàn)千瓦。

作為“西電東送、北電南供”的重要工程，晉北-江蘇工程是山西首條特高壓直流工程，也是落地江蘇的第二條特高壓直流工程。根據(jù)投資估算，該工程將增加輸變電裝備制造業(yè)產(chǎn)值118億元，直接帶動(dòng)電源及相關(guān)投資655億元，每年拉動(dòng)GDP增長(zhǎng)52億元。

目前，國(guó)家電網(wǎng)已累計(jì)建成“三交四直”特高壓工程，在建“四交三直”特高壓工程，在運(yùn)在建特高壓輸電線路長(zhǎng)度超過(guò)2.2萬(wàn)公里，變電(換流)容量超過(guò)2.3億千伏安(千瓦)，累計(jì)送電超過(guò)3300億千瓦時(shí)。

根據(jù)規(guī)劃，國(guó)網(wǎng)山西省電力公司參與建設(shè)的特高壓工程包括1000千伏蒙西—天津南、1000千伏榆橫—濰坊和±800千伏山西—江蘇“兩交一直”，配合協(xié)調(diào)的特高壓工程包括1000千伏蒙西—長(zhǎng)沙、±800千伏寧東—浙江等“兩交四直”，這9個(gè)項(xiàng)目使山西成為特高壓建設(shè)的主戰(zhàn)場(chǎng)。

國(guó)家電網(wǎng)表示，隨著后續(xù)“五交八直”特高壓工程的加快推進(jìn)，新增特高壓電網(wǎng)投資將達(dá)到4500億元，帶動(dòng)電源和相關(guān)產(chǎn)業(yè)投資1.7萬(wàn)億元。

申萬(wàn)宏源研報(bào)認(rèn)為，隨著國(guó)家能源局12條大氣污染防治輸電通道建設(shè)推進(jìn)，以及今年國(guó)網(wǎng)“六交八直”特高壓規(guī)劃的落地，預(yù)計(jì)今年交、直流特高壓招標(biāo)及開(kāi)工項(xiàng)目總數(shù)將遠(yuǎn)超2014年，特高壓相關(guān)設(shè)備龍頭公司將受益。

特高壓電網(wǎng)建設(shè)進(jìn)入全面提速的新階段，無(wú)疑將為電力設(shè)備企業(yè)帶來(lái)大量訂單。平高電氣、許繼電氣、特變電工、中國(guó)西電、大連電瓷、金利華電等相關(guān)特高壓電力設(shè)備龍頭有望受益。

在特高壓投資中，設(shè)備投資約占45%，其中，變壓器占設(shè)備投資約30%，GIS約占25%，互感器約占10%。GIS市場(chǎng)目前被平高電氣、中國(guó)西電、東北電氣3家壟斷，其中平高電氣作為特高壓GIS主要生產(chǎn)商，目前市場(chǎng)份額已經(jīng)達(dá)到40%-50%。在變壓器市場(chǎng)中，中國(guó)西電、保變電氣和特變電工各占約 1/3的招標(biāo)份額。

近期已經(jīng)有多家公司公告中標(biāo)國(guó)家電網(wǎng)特高壓訂單。東方鐵塔5月4日公告，在國(guó)家電網(wǎng)公司2015年的兩次招標(biāo)活動(dòng)中，公司均有中標(biāo)，合計(jì)中標(biāo)金額約1.36億元，占公司2014年經(jīng)審計(jì)營(yíng)業(yè)收入的13.63%。大連電瓷此前公告，中標(biāo)錫盟-山東1000千伏交流特高壓輸電線路工程瓷絕緣子集中招標(biāo)，金額約為9370萬(wàn)元，占公司2013年度營(yíng)業(yè)總收入的15.03%。

招商證券分析師表示，看好特高壓直流與柔性直流業(yè)務(wù)，其中直流業(yè)務(wù)在未來(lái)一個(gè)時(shí)期將超市場(chǎng)預(yù)期。同時(shí)，特高壓的建設(shè)將對(duì)送端與受端的新能源、火電企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況產(chǎn)生較大影響，新能源消納能力有望加強(qiáng)。