上周全行業(yè)產(chǎn)品漲幅排名前20位中化工占據(jù)15個,活躍度又上升,漲幅排列:甲苯6.13%,蛋6.07%,金屬鉻5.00%,二甲苯4.97%,苯酐4.55%,液體燒堿4.17%,天然橡膠3.75%,草甘膦3.72%,PX3.68%,天然氣現(xiàn)貨3.55%,PTA3.43%,純苯3.16%,苯乙烯3.08%,聚合MDI為2.98%,電解銅2.84%,鄰二甲苯2.81%,EPS2.73%,鐵礦石2.37%,菜油2.32%,二氯甲烷2.28%。
上周大盤微漲0.49%,我們組合+5.20%。組合中天地科技停牌;揚(yáng)農(nóng)化工受環(huán)保名單出臺、價(jià)格上漲刺激,大漲12.81%。
近期數(shù)據(jù)熱點(diǎn)集中在:草甘膦環(huán)保名單公布后價(jià)格上漲、橡膠助劑受環(huán)保淘汰落后產(chǎn)能導(dǎo)致價(jià)格上漲、PTA受PX推動價(jià)格不斷上揚(yáng)等。前兩者產(chǎn)品價(jià)格上漲大于成本上升,而PTA主要是由PX推動,股價(jià)表現(xiàn)一般。
上周我們分析了伊拉克形勢的嚴(yán)峻性。按最新數(shù)據(jù),伊拉克平均每日原油出口約260萬桶,原油日產(chǎn)量314萬桶。據(jù)報(bào)道,反政府軍從伊拉克政府軍手中奪取了伊拉克主要的煉油廠-Baiji煉油廠,其每天能加工29萬桶原油。不過,伊拉克不僅幾個原油生產(chǎn)大油田集中在南部,而且原油出口主要集中波斯灣,戰(zhàn)亂短期并不會影響原油出口。2013年中國進(jìn)口原油2.82億噸,其中,沙特5390.12、安哥拉4001.10、阿曼2547.35、俄羅斯2434.75、伊拉克2351.29、伊朗2144.81、委內(nèi)瑞拉1574.85、哈薩克斯坦1198.08、阿聯(lián)酋1027.58、科威特934.39萬噸。由于中國權(quán)益油大多在伊拉克南部,短期戰(zhàn)亂對中國作業(yè)公司從數(shù)據(jù)上影響不大。2013年全球石油消費(fèi)量達(dá)9133萬桶/日,同比增長1.4%,而產(chǎn)量8680.8萬桶/日,同比0.6%,消費(fèi)增速大于產(chǎn)量增速,如果伊南部落入反政府軍手中,進(jìn)而可能招致美國制裁,原油供給偏緊,油價(jià)可能再次飆升。
本周組合:科達(dá)潔能、興發(fā)集團(tuán)、萬華化學(xué)、金正大、天地科技(停)。