九洲電氣今日發(fā)布公告稱，公司擬以非公開(kāi)發(fā)行股票方式收購(gòu)昊誠(chéng)電氣99.93%股權(quán)，此次交易作價(jià)約4.5億元。由于深交所將對(duì)此次重組相關(guān)文件進(jìn)行事后審核，公司股票將繼續(xù)停牌。

值得一提的是，此前數(shù)日，昊誠(chéng)電氣股東李文東等無(wú)償向公司參股PE轉(zhuǎn)讓了600萬(wàn)股，理由為PE入股成本過(guò)高。

評(píng)估增值1倍

公告顯示，九洲電氣擬以7.42元/股的價(jià)格向李文東、李長(zhǎng)和等19名特定對(duì)象發(fā)行6060萬(wàn)股，購(gòu)買其合計(jì)持有的昊誠(chéng)電氣99.93%股權(quán)。根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，昊誠(chéng)電氣凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為2.2億元，評(píng)估值為4.5億元，增值率為101.06%。值得一提的是，九洲電氣實(shí)際控制人李寅、趙曉紅夫婦合計(jì)持有昊誠(chéng)電氣27.6%股份，因此昊誠(chéng)電氣為九洲電氣的關(guān)聯(lián)方，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

資料顯示，昊誠(chéng)電氣是國(guó)內(nèi)專業(yè)的節(jié)能環(huán)保型輸配電及控制設(shè)備制造服務(wù)商，其主要客戶為國(guó)家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)。公司近兩年來(lái)業(yè)績(jī)良好，2013年和2014年分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.39億元、2.23億元，凈利潤(rùn)分別為2780.07萬(wàn)元、2137.35萬(wàn)元。交易對(duì)方承諾，昊誠(chéng)電氣2015年~2017年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)(以扣非后孰低確定)分別不低于3750萬(wàn)元、4500萬(wàn)元和5100萬(wàn)元。

不過(guò)，2014年，九洲電氣業(yè)績(jī)出現(xiàn)自上市以來(lái)的首次虧損。公司財(cái)報(bào)顯示，2014年，公司凈利潤(rùn)虧損5572萬(wàn)元。今年一季度，公司凈利潤(rùn)繼續(xù)虧損603萬(wàn)元，同比下降315.56%。九洲電氣表示，公司通過(guò)此次交易能夠在輸配電及控制設(shè)備系列產(chǎn)品領(lǐng)域完成戰(zhàn)略布局，同時(shí)進(jìn)入國(guó)家電網(wǎng)招投標(biāo)體系并建立新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)等。

參股PE無(wú)償獲600萬(wàn)股

資料顯示，2012年3月，李文東等4名自然人股東將所持昊誠(chéng)電氣共計(jì)389.8萬(wàn)股轉(zhuǎn)讓給了智誠(chéng)投資，轉(zhuǎn)讓作價(jià)為3508萬(wàn);李長(zhǎng)和等4名自然人股東將所持昊誠(chéng)電氣共計(jì)300萬(wàn)股轉(zhuǎn)讓給了中電投資，轉(zhuǎn)讓作價(jià)為2700萬(wàn)元;朱書明等3名自然人股東將所持昊誠(chéng)電氣共計(jì)88萬(wàn)股轉(zhuǎn)讓給了自然人郎威，轉(zhuǎn)讓作價(jià)為792萬(wàn)元。此次合計(jì)轉(zhuǎn)讓作價(jià)為7000萬(wàn)元，每股交易價(jià)格均為9元。據(jù)了解到，昊誠(chéng)電氣總股本為9440萬(wàn)股，如果按照九洲電氣此次并購(gòu)交易作價(jià)計(jì)算，每股折合交易價(jià)格約為4.8元。對(duì)比上述PE的入股價(jià)格，九洲電氣此次可謂撿到了不小的便宜。

不過(guò)，值得一提的是，5月2日，嘉華投資、匯富投資、智誠(chéng)投資、中電投資、朗威等5名風(fēng)投股東與李文東等10名昊誠(chéng)電氣管理層股東簽署協(xié)議，后者同意無(wú)償轉(zhuǎn)讓600.11萬(wàn)股給該上述5名風(fēng)投股東。同時(shí)，協(xié)議各方一致同意解除對(duì)昊誠(chéng)電氣的相關(guān)限制條款。