于年初發(fā)布的中央一號(hào)文件拉開了水利建設(shè)板塊公司被關(guān)注的序幕，將于12月至2012年1月密集召開和出臺(tái)的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議、中央農(nóng)村經(jīng)濟(jì)會(huì)議、全國水利工作會(huì)議和1號(hào)文件再次為板塊注入強(qiáng)心劑，根據(jù)大智慧(601519,股吧)領(lǐng)漲板塊，板塊所有公司漲幅從9.59%到0.72%不等。
記者致電多家水利建設(shè)板塊上市公司詢問今年來的具體受益情況，從已回饋的信息來看，板塊實(shí)際受益情況已開始逐漸分化，水利發(fā)電相關(guān)公司多認(rèn)為實(shí)質(zhì)受益不明顯：“這些政策針對(duì)的主要是農(nóng)田水利建設(shè)。”而有節(jié)水灌溉業(yè)務(wù)的公司則稱已感受到政策帶來的利好：“今年單子簽的比較多。”
板塊全線飄紅
今年以來，水利建設(shè)板塊股票可謂占盡政策的天時(shí)，年初一號(hào)文件中，將水利建設(shè)提到了前所未有的高度，而在7月8日-9日召開的水利工作會(huì)議中，力爭5-10年扭轉(zhuǎn)水利建設(shè)滯后局面等信息使得相關(guān)股票在當(dāng)時(shí)大幅飄紅。
水利工作召開當(dāng)時(shí)，記者曾致電多家上市公司，受訪公司認(rèn)為直接受益最快也在年底，而分析師則認(rèn)為，當(dāng)時(shí)市場的水利股處于井噴狀態(tài)，股價(jià)上漲幅度遙遙領(lǐng)先于大盤?？紤]到未來十年四萬億投資規(guī)模對(duì)水利設(shè)施建設(shè)的刺激作用，必將吸引大量的資金涌入水利板塊。同時(shí)水利板塊的上市公司業(yè)績受益于行業(yè)的快速發(fā)展，亦將迎來較快的發(fā)展期。
從已公開的資料可以看出，此次水利建設(shè)重點(diǎn)集中在農(nóng)田水利建設(shè)，而加快水利改革發(fā)展的主要目標(biāo)是，到2020年，基本建成防洪抗旱減災(zāi)體系、水資源合理配置和高效利用體系、水資源保護(hù)和河湖健康保障體系、有利于水利科學(xué)發(fā)展的體制機(jī)制和制度體系。
對(duì)此，中投顧問能源行業(yè)研究員宋智晨在接受記者采訪時(shí)分析，從今年水利股的走勢來看，在年初一號(hào)文件出臺(tái)后連續(xù)上漲，2月上旬達(dá)到頂峰，之后有所回調(diào)。6月再次掀起新一輪上漲態(tài)勢，部分股票甚至創(chuàng)出歷史新高。從整體情況來看，一號(hào)文件的出臺(tái)為水利股服下了一粒定心丸，市場對(duì)水利股的中長期潛力抱有很大信心，而水利股的整體走勢也完全達(dá)到了預(yù)期。
值得注意的是，此前有受訪公司對(duì)記者表示，如果沒有實(shí)質(zhì)利好的推動(dòng)，股價(jià)可能會(huì)出現(xiàn)會(huì)隨著時(shí)間的推移出現(xiàn)下調(diào)。
時(shí)至年底，從WIND統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示來看，水利股總體而言受大盤整體走低等因素影響，出現(xiàn)股價(jià)下滑的現(xiàn)象。截至12月7日收盤，水利建設(shè)板塊17家公司中，僅有2家公司收盤價(jià)高于今年首個(gè)交易日開盤價(jià)，而另15家公司股價(jià)出現(xiàn)不同程度下跌，下跌公司超過板塊總數(shù)的88%。
但在8日，整個(gè)板塊一改此前的頹勢，報(bào)以全線收紅。
上市公司受益兩級(jí)分化
雖然水利板塊股價(jià)走勢在8日表現(xiàn)強(qiáng)勁，但從記者了解的情況來看，整個(gè)水利建設(shè)板塊對(duì)政策的實(shí)質(zhì)受益漸呈兩級(jí)分化狀況，水力發(fā)電相關(guān)上市公司多認(rèn)為，政策主要針對(duì)的是農(nóng)業(yè)水利建設(shè)，因此對(duì)已方的現(xiàn)有業(yè)務(wù)利好不大，而擁有節(jié)水灌溉業(yè)務(wù)的上市公司則稱，在年內(nèi)已感受到實(shí)質(zhì)利好。“綜合來看，所有的利好政策還是有實(shí)質(zhì)影響的，今年訂單比較多。”大禹節(jié)水(300021,股吧)相關(guān)人士在接受記者采訪時(shí)稱，“政策雖然有執(zhí)行的過程，而且今年處于準(zhǔn)備階段，不少招標(biāo)、論證項(xiàng)目還未進(jìn)入實(shí)質(zhì)進(jìn)展，明年隨著政策的逐步放大，資金投入等力度會(huì)加大，行業(yè)受到的利好將會(huì)更明顯。”
根據(jù)新華網(wǎng)的報(bào)道顯示，今年以來，水利部和國家發(fā)改委已批復(fù)或核定中央立項(xiàng)項(xiàng)目37項(xiàng)，總投資規(guī)模約1775億元。而2010年度中央項(xiàng)目投資占水利建設(shè)投資比重約為20%，按照這一比重計(jì)算，今年發(fā)改委批復(fù)或核定的水利項(xiàng)目將達(dá)到8000億以上，這為今后水利建設(shè)投資的大規(guī)模增長提供了充足的項(xiàng)目儲(chǔ)備。同時(shí)截至目前，2011年水利部已審批和報(bào)送國家發(fā)展改革委中央立項(xiàng)項(xiàng)目42項(xiàng)(包括已批復(fù)或核定的37項(xiàng))，總投資規(guī)模約2356億元。
而對(duì)于即將召開的會(huì)議等，宋智晨對(duì)記者分析道：“此次召開的經(jīng)濟(jì)會(huì)議與一號(hào)文件的相同之處在于都會(huì)強(qiáng)調(diào)加大對(duì)水利設(shè)施的投資，如何落實(shí)農(nóng)田水利建設(shè)資金是需要進(jìn)一步討論的問題。而不同之處在于此次召開的經(jīng)濟(jì)會(huì)議將投資重點(diǎn)向農(nóng)業(yè)科技方面傾斜。鑒于科技對(duì)農(nóng)業(yè)增產(chǎn)的重要性，政府將會(huì)加強(qiáng)對(duì)這一領(lǐng)域的關(guān)注，并可能出臺(tái)相關(guān)的推廣、扶持政策?？傮w來說，一號(hào)文件是總綱，是整體目標(biāo)，而經(jīng)濟(jì)會(huì)議則是將這些目標(biāo)分解，從小處著手。”
鑒于此，分析人士認(rèn)為，如果在12月至明年1月召開的會(huì)議中能將一號(hào)文件的目標(biāo)作出更加詳細(xì)的分解和細(xì)則規(guī)定，相關(guān)上市公司在此輪政策引導(dǎo)下的市場中所能分得的份額將更加明郎。
