一、事件概述:

《河北省燃煤鍋爐治理實施方案》獲通過,總體目標為:加快推進煤改氣、煤改電、煤改生物質、煤改新能源等。到2015 年底,淘汰10 蒸噸/小時及以下燃煤鍋爐、茶浴爐7176 臺、22368 蒸噸,到2017 年底,淘汰35 蒸噸/小時及以下燃煤鍋爐、茶浴爐7402 臺、27018 蒸噸,城鄉(xiāng)結合部和其他遠郊區(qū)縣城鎮(zhèn)地區(qū)淘汰10 蒸噸/小時及以下燃煤鍋爐、茶浴爐3669 臺、10478 蒸噸,同時,完成保留的23562 臺燃煤鍋爐節(jié)能環(huán)保綜合改造提升。對保留的燃煤鍋爐,按照2015 年、2016 年、2017 年各完成30%、30%、40%的計劃,確保按質按量完成節(jié)能環(huán)保綜合提升。

二、 分析與判斷

為迎接冬奧,河北重拳治理大氣的確定性最大,也最為迫切。

北京作為首都,霧霾已嚴重損害到中國的國際形象。而北京本身已經基本完成了重工業(yè)的搬遷、鍋爐煤改氣等工作,大氣污染源除本身的汽車尾氣排放外,產業(yè)結構以重工業(yè)為主的河北難辭其咎。而2015年,北京聯(lián)合張家口申辦2022年冬奧會,競爭對手只有哈薩克斯坦的阿拉木圖。河北省委書記周本順擔任申辦工作領導小組副組長,省長張慶偉分別擔任冬奧會申辦委員會主席。北張對申奧志在必得。無論是考慮“保衛(wèi)首都空氣”還是迎接冬奧,河北重拳治理大氣的任務明確,也最為迫切。

本方案時間緊、任務重,強調淘汰落后產能、清潔能源替代以及節(jié)能環(huán)保改造。

方案明確時間節(jié)點為2017年,時間緊,任務重。方案明確了到2017年分別需要淘汰落后鍋爐1.1萬臺,產能合計近40000蒸噸。方案提出加快推進清潔能源替代,2017年力爭天然氣供應規(guī)模達到160億立方米以上,推進煤改氣、煤改電、煤改生物質、煤改新能源等,預計省內天然氣消費以及生物質供熱、發(fā)電等將進入快速發(fā)展期。

而方案還強調對保留的23562臺鍋爐進行節(jié)能環(huán)保綜合技改,以煤粉鍋爐為代表的煤炭清潔燃燒技術將會在節(jié)能環(huán)保綜合改造中發(fā)揮重要作用。

投資標的:首推億利能源、金鴻能源、長青集團。

億利能源:公司2014年收購天立能源60%股權,轉型進入煤炭清潔高效利用領域。

公司具有自主知識產權的“微煤霧化”技術能夠大幅提高燃煤效率30%,排放達到天然氣鍋爐排放標準,是政府重點支持的節(jié)能環(huán)保技術。集團在2014年底與河北省戰(zhàn)略協(xié)議:支持億利資源及其關聯(lián)企業(yè)參與河北省、張家口市清潔能源開發(fā)建設,推進燃煤鍋爐改造。預計3年內在河北省投資180億元,完成20000蒸噸燃煤鍋爐的改造,用于城市建成區(qū)35蒸噸以上燃煤鍋爐、其他地區(qū)10蒸噸以上燃煤鍋爐的改造;預計3年內在張家口市投資18億元,完成2000蒸噸燃煤鍋爐的改造。

金鴻能源:張家口獨家城市燃氣運營商,新建的跨省長輸管線應張線輸氣能力9億方,遠期需求量約4億方的沙河項目預計近期投產,公司河北區(qū)域銷氣量增長空間巨大。

長青集團:轉型進入生物質發(fā)電、供熱等環(huán)保領域。2015年2月15日本公司與河北省保定市滿城縣人民政府簽署了熱電聯(lián)產項目,投資總額7.3億元人民幣。煤改生物質是本方案重點推進的項目,預計公司與河北省將有更深入的合作。

風險提示:經濟增速下滑,天然氣與燃煤鍋爐改造投資及需求低于預期的風險。