江蘇寶應(yīng)縣第二污水處理廠PPP項(xiàng)目

 

     一、項(xiàng)目基本情況

 

     根據(jù)寶應(yīng)縣發(fā)展改革委員會批復(fù)同意，寶應(yīng)縣第二污水處理廠項(xiàng)目由寶應(yīng)經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)投資建設(shè)，項(xiàng)目實(shí)施地點(diǎn)位于寶應(yīng)經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)北園路北側(cè)，嚴(yán)汊河西側(cè)，占地面積80畝。建設(shè)遠(yuǎn)景規(guī)劃日處理污水能力5萬噸，一期設(shè)計(jì)日處理污水能力2萬噸，主要建設(shè)內(nèi)容有污水處理設(shè)施、污水管道約24公里、提升泵站等，主要采用A2/O污水處理工藝。

 

     現(xiàn)項(xiàng)目投資概算為16000萬元，資金來源為開發(fā)區(qū)自籌8000萬元，銀行貸款8000萬元。該項(xiàng)目于2012年12月開工，計(jì)劃于2014年12月全面竣工。目前項(xiàng)目土建工程和管網(wǎng)鋪設(shè)已經(jīng)全部結(jié)束，已進(jìn)入設(shè)備安裝和調(diào)試階段。項(xiàng)目完工后可收集處理開發(fā)區(qū)北區(qū)、黃塍鎮(zhèn)南區(qū)、望直港鎮(zhèn)耿耿工業(yè)園等約22.3平方公里范圍內(nèi)的污水，污水處理后出水水質(zhì)達(dá)到一級A排放標(biāo)準(zhǔn)。

 

     根據(jù)寶應(yīng)縣物價(jià)局寶價(jià)字[2012]79號文件《關(guān)于核定污水處理費(fèi)征收標(biāo)準(zhǔn)的通知》核定污水處理費(fèi)征收標(biāo)準(zhǔn)如下：1、生活類污水1.25元/噸;2、生產(chǎn)類用水3.8元/噸;3、特種類用水4.8元/噸?？筛鶕?jù)物價(jià)指數(shù)變動幅度作相應(yīng)調(diào)整。項(xiàng)目建成后經(jīng)驗(yàn)收合格可獲得財(cái)政3040萬元補(bǔ)貼。

 

     目前該項(xiàng)目尚未引入社會資本，全部投入均由寶應(yīng)縣開發(fā)投資有限公司(開發(fā)區(qū)政府融資平臺)籌措。

 

     二、可行性分析

 

     根據(jù)財(cái)政部通知精神，寶應(yīng)縣第二污水廠項(xiàng)目符合采用PPP模式融資的要求，目前為了減輕政府融資平臺的資金壓力，正在尋求和探索社會資本進(jìn)入的方式。建成后計(jì)劃采用TOT(移交-經(jīng)營-移交)方式進(jìn)行運(yùn)作，社會資本投入資金約為6400萬元，融資金額約為9600萬元，項(xiàng)目合作期為20年，平均投資回報(bào)率約為9%，投資回報(bào)期約為11.11年。投資回報(bào)總額為5126萬元。

 

     三、初步實(shí)施安排

 

     擬采用TOT運(yùn)作方式，開發(fā)區(qū)政府對其建成的第二污水處理廠在資產(chǎn)評估的基礎(chǔ)上，通過公開招標(biāo)的方式向社會投資者出讓資產(chǎn)和特許經(jīng)營權(quán)。獲得特許經(jīng)營權(quán)的社會投資者組成項(xiàng)目公司(寶應(yīng)縣第二污水處理廠)，開發(fā)區(qū)政府占少量股份以參與經(jīng)營管理。在協(xié)議期內(nèi)通過收取服務(wù)費(fèi)收回投資及取得合理利潤，協(xié)議期滿，社會投資者與開發(fā)區(qū)政府續(xù)簽協(xié)議或?qū)⑽鬯幚韽S無償移交給區(qū)政府。

 

     第二污水處理廠通過市場化運(yùn)作可以達(dá)到以下目的：降低運(yùn)營費(fèi)用、改善服務(wù)質(zhì)量、提高資源利用率、優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、促進(jìn)創(chuàng)新和競爭。開發(fā)區(qū)政府通過委托寶應(yīng)縣粵海水務(wù)公司在自來水費(fèi)中收取污水處理服務(wù)費(fèi)支付給第二污水處理廠(對于有自行取水系統(tǒng)的單位和個(gè)人，由第二污水廠會同環(huán)保部門核實(shí)污水、廢水排放量按實(shí)征收)。合同期為20年，并約定實(shí)際處理量在-30%—+15%時(shí)按設(shè)計(jì)處理量支付污水處理費(fèi)，超出該范圍的按實(shí)際處理量支付。

 

     由于考慮到該合同期限較長，影響項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的因素錯(cuò)綜復(fù)雜，因此，要約定好污水處理服務(wù)費(fèi)的價(jià)格制定及調(diào)整方案。根據(jù)污水處理及運(yùn)行維護(hù)費(fèi)用的主要構(gòu)成要素，選取貸款利率調(diào)整系數(shù)、物價(jià)指數(shù)及通貨膨脹指數(shù)加權(quán)平均值為調(diào)整系數(shù)，當(dāng)調(diào)整系數(shù)為正且任何一項(xiàng)變動超過5%的，可根據(jù)約定服務(wù)價(jià)格與調(diào)整系數(shù)來確定新的服務(wù)價(jià)格。社會投資者可根據(jù)“規(guī)模適當(dāng)、籌措及時(shí)、來源合理、方式經(jīng)濟(jì)”的原則，組成合理的資金結(jié)構(gòu)，即固定資產(chǎn)投資額的40%為投資者自有資金，60%利用新組建的運(yùn)營公司為平臺向金融機(jī)構(gòu)融資，融資期限10年左右，根據(jù)金融機(jī)構(gòu)的規(guī)則，可采用收益質(zhì)押的方式，以運(yùn)營公司的現(xiàn)金流和收益作為還款來源。投資方需在運(yùn)營的第一年將購買特許經(jīng)營權(quán)的資金一次性全額交給開發(fā)區(qū)政府。

 

      在TOT合作方式下，政府與社會資本之間存著相關(guān)權(quán)利義務(wù)關(guān)系，同時(shí)也存著風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)系。政府的權(quán)利和義務(wù)：按照協(xié)議一次性全額收取特許經(jīng)營權(quán)20年轉(zhuǎn)讓費(fèi);給予社會投資者第二污水處理廠特許經(jīng)營權(quán)，按協(xié)議結(jié)算污水處理服務(wù)費(fèi)給經(jīng)營主體，定期按約定合理調(diào)整污水處理費(fèi)單價(jià)。投資者權(quán)利義務(wù)：按時(shí)全額給付受讓費(fèi);按協(xié)議約定正常經(jīng)營投資主體、按章納稅、排發(fā)達(dá)標(biāo)。政府承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)：投資方實(shí)力不足致使運(yùn)營無法繼續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)、排放水質(zhì)不達(dá)標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)保政策風(fēng)險(xiǎn)等。投資方承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)主要有：政策風(fēng)險(xiǎn)、融資風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、物價(jià)利率等經(jīng)濟(jì)因素風(fēng)險(xiǎn)以及不可抗力風(fēng)險(xiǎn)。對存各方所存在的風(fēng)險(xiǎn)，我們可以通過風(fēng)險(xiǎn)排序?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)采取相應(yīng)對策，控制風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后造成的危害，以最大限度減少損失。

 

      四、財(cái)務(wù)測算

 

      根據(jù)本地實(shí)際，污水處理經(jīng)營成本為0.81元/噸;總資產(chǎn)折舊率為5%/年(年折舊額800萬元，作為償還社會資本投資資本回收);融資成本年利率標(biāo)準(zhǔn)為6%(年財(cái)務(wù)費(fèi)用額約576萬元，貸款期為10年)，按日處理2萬噸計(jì)算，污水類型比例為生活污水20%(約為4000噸/天)，工業(yè)生產(chǎn)類用水80%(約為16000噸/天)，經(jīng)測算，污水處理綜合成本約為2.9元/噸。生活污水收費(fèi)1.25元/噸，工業(yè)生產(chǎn)類用水3.8元/噸計(jì)算，日現(xiàn)金收入為6.58萬元，日處理綜合成本為5.8萬元。根據(jù)測算，在貸款期，投資回報(bào)率約為4.5%，在無貸款期間的投資回報(bào)率可達(dá)13.5%，綜合投資回報(bào)率約為9%。