2015年1月1日，新環(huán)保法將正式執(zhí)行，環(huán)保行業(yè)將迎來高速發(fā)展。有關(guān)專家表示，由于三大污染治理行動計劃(“水十條”、“大氣十條”及“土壤十條”)的推進，估算國家將在環(huán)保產(chǎn)業(yè)投入資金6萬億元，環(huán)保產(chǎn)業(yè)進入生命周期的穩(wěn)健成長期。對此，分析人士表示，從目前不斷釋放的政策利好來看，未來環(huán)保產(chǎn)業(yè)會迎來階段性的迅猛增長。目前應(yīng)當(dāng)加倍珍惜環(huán)保板塊的“跨年行情”，水污染防治、大氣污染防治和土壤修復(fù)等三類領(lǐng)域值得關(guān)注。對此，本報今日特對以上三類領(lǐng)域進行分析解讀，以供投資者參考。

水污染防治

3只龍頭股或迎跨年度行情

據(jù)市場研究中心統(tǒng)計顯示，在水污染防治領(lǐng)域中，其中首創(chuàng)股份、南方匯通、重慶水務(wù)、興蓉投資、創(chuàng)業(yè)環(huán)保、武漢控股、萬邦達、晨鳴紙業(yè)、國中水務(wù)、桑德環(huán)境等10家公司實現(xiàn)業(yè)績上漲，這其中以首創(chuàng)股份12月份以來表現(xiàn)突出，公司以北京為基地，控、參股水務(wù)企業(yè)超過30家。公司作為北京市國資委下屬的大型上市企業(yè)，公司擁有豐富的社會資源。目前，公司已經(jīng)成功涉足水務(wù)及固廢領(lǐng)域，形成了集設(shè)計、工程、投資和運營為一體的基本完整的產(chǎn)業(yè)鏈架構(gòu)。公司通過定增25億元加碼水務(wù)和固廢業(yè)務(wù)，公司2014年12月6日公告稱，定增申請獲證監(jiān)會發(fā)審委審議通過。從基本面來看，11月26日，李克強總理主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，討論通過《中華人民共和國大氣污染防治法(修訂草案)》。12月17日，環(huán)保部常務(wù)會議通過多項與環(huán)保法配合的強制措施。臨近年末，預(yù)計水十條與新環(huán)保法將相繼出臺，成為將對行業(yè)產(chǎn)生直接影響的重磅催化劑。

對于板塊的投資機會，國泰君安表示，近期環(huán)保行業(yè)法規(guī)密集出臺，預(yù)計“水十條”將于近期出臺，且新環(huán)保法也將于2015年開始生效，珍惜環(huán)保板塊的“跨年度行情”，維持行業(yè)“增持”評級，推薦值得關(guān)注的企業(yè)有：碧水源、國中水務(wù)、雪迪龍。

大氣污染防治

行業(yè)龍頭有望加速成長

據(jù)市場研究中心統(tǒng)計顯示，在大氣污染防治領(lǐng)域中，比較典型的是龍凈環(huán)保，公司是全國環(huán)保行業(yè)著名品牌之一，公司除塵、脫硫、脫硝、氣力輸送等環(huán)保主導(dǎo)產(chǎn)品保持在大氣污染治理領(lǐng)域的技術(shù)領(lǐng)先水平，已成為國內(nèi)大氣污染治理領(lǐng)域技術(shù)及產(chǎn)品類型最全的環(huán)保企業(yè)。

從行業(yè)基本面來看，國務(wù)院通過《大氣污染防治法》修訂稿11月26日國務(wù)院常務(wù)會議審議通過《大氣污染防治法(修訂草案)》，草案將進一步修改后提請全國人大常委會審議。強調(diào)協(xié)同治理、區(qū)域聯(lián)防和超標(biāo)處罰，監(jiān)管為核心。修訂草案強調(diào)源頭治理、全民參與，強化污染排放總量和濃度控制，增加對重點區(qū)域和燃煤、工業(yè)、機動車、揚塵等重點領(lǐng)域開展多污染物協(xié)同治理和區(qū)域聯(lián)防，明確對無證、超標(biāo)排放和監(jiān)測數(shù)據(jù)作假等行為的處罰措施。分開來看，電力排放領(lǐng)域環(huán)保設(shè)施投運率已較高，后期將強化監(jiān)管、提標(biāo)改造市場;而非電力排污市場仍有賴于監(jiān)管嚴(yán)厲后，倒逼市場需求啟動。

對于板塊的投資機會，有分析表示，通過建立長效監(jiān)管機制，行業(yè)龍頭有望加速成長。我國大氣治理行將重投資輕監(jiān)管進入建立長效監(jiān)管的新階段，也為相應(yīng)行業(yè)龍頭提供了廣闊的成長空間。建議關(guān)注電廠超低排放領(lǐng)域的菲達環(huán)保、國電清新、中電遠達;監(jiān)測設(shè)備領(lǐng)域的聚光科技、雪迪龍等。

土壤修復(fù)

5家公司年報業(yè)績預(yù)喜

據(jù)市場研究中心統(tǒng)計顯示，在土壤修復(fù)領(lǐng)域中，從業(yè)績角度來看，截至昨日已有5家公司發(fā)布年報業(yè)績預(yù)告，其中維爾利預(yù)計年報業(yè)績變動幅度最高，公司2014年三季報披露，因公司2013年新簽訂單較2012年大幅增長，根據(jù)母公司對全年各項目工程進度的預(yù)測，并考慮新增全資子公司杭州能源環(huán)境將合并新增的凈利潤，公司預(yù)計2014年度凈利潤為9242.11萬元至10108.55萬元，同比期增長220%至250%，預(yù)計非經(jīng)常性損益對公司凈利潤的影響約為50萬元至150萬元。

從基本面來看，據(jù)悉，近期，環(huán)境保護部門正編制《土壤環(huán)境保護和污染治理行動計劃》并組織實施，將開展土壤治理與修復(fù)試點和建設(shè)6個土壤環(huán)境保護和污染治理示范區(qū)。隨著試點項目的展開，土壤修復(fù)行業(yè)將有望成為固廢領(lǐng)域的下一片藍海。

對于板塊的投資機會，中信建投表示，可從以四領(lǐng)域挖掘后市機會：首先，第一類是集設(shè)計與施工于一身的全能型企業(yè)，比如永清環(huán)保、建工修復(fù)、杭州大地環(huán)保、高能時代等;第二類是土壤修復(fù)專業(yè)技術(shù)類企業(yè);第三類是科研院所;第四類是外資企業(yè)，包括日本同和、英國ERM、澳實分析等。建議關(guān)注綜合型環(huán)保集團轉(zhuǎn)型的維爾利、龍頭企業(yè)桑德環(huán)境，此外關(guān)注東江環(huán)保、永清環(huán)保。