說到合同能源管理相信大家并不陌生，對此大家也存在一定的疑問，合同能源管理如何核算?合同能源管理目前主要有以下4種觀點及核算方式：

第一種觀點認為應按照《企業(yè)會計準則第1號—存貨》與《企業(yè)會計準則第4號—固定資產(chǎn)》核算，節(jié)能服務公司采用合同能源管理模式向用能單位提供的是自產(chǎn)的節(jié)能設備銷售、安裝及售后服務，其實質類似于分期收款的節(jié)能設備和節(jié)能服務的混合銷售，節(jié)能設備應作為存貨核算，同時用能單位作為購入存貨或固定資產(chǎn)核算。

第二種觀點認為應按照《企業(yè)會計準則解釋第2號》的規(guī)定，參照BOT(基礎設施特許權)項目處理方式進行核算，因為合同能源管理業(yè)務也要經(jīng)歷建造—經(jīng)營—轉移這一過程。

第三種觀點是認為合同能源管理屬于一項融資租賃業(yè)務，應根據(jù)《企業(yè)會計準則第21號—租賃》中的融資租賃的相關規(guī)定進行核算。這是因為合同能源管理業(yè)務就是節(jié)能服務公司按照用能單位的要求建造的特殊固定資產(chǎn)，節(jié)能服務公司在合同期間分期收回投資并獲得收益，合同期滿將資產(chǎn)所有權轉移給用能單位。且資產(chǎn)多為專用設備，一般只有用能單位才能使用，與準則中的融資租賃規(guī)定相吻合。

第四種觀點是認為合同能源管理屬于一項經(jīng)營租賃業(yè)務，應根據(jù)《企業(yè)會計準則第21號—租賃》中的經(jīng)營租賃的相關規(guī)定進行核算，因為節(jié)能服務公司建造的設備是公司未來出租的固定資產(chǎn)，未來從用能單位獲取的收益中，一部分是投資成本的回收，一部分是租金收益，合同期內(nèi)，節(jié)能服務公司將各期取得的收益按照直線法確認為當期收益;而用能單位由于只有使用權，按各期節(jié)能收益的一定比例向節(jié)能服務公司支付設備使用費，通常按直線法計入當期支出，因此與經(jīng)營租賃一致，而且簡單、直接。

用哪種核算方式更妥當?結合企業(yè)會計準則和已出臺的相關法規(guī)，從合同能源管理的實際經(jīng)濟內(nèi)容來看，可以發(fā)現(xiàn)：

第一、合同能源管理是一項資產(chǎn)投資業(yè)務，該資產(chǎn)可以是一條生產(chǎn)線或一個系統(tǒng)集成，也可以是生產(chǎn)線的組成部分或系統(tǒng)集成的組成部分。該項資產(chǎn)可以是一項有形資產(chǎn)，也可以是一項無形資產(chǎn)，一般通過折舊或攤銷轉化為貨幣資產(chǎn)，并不符合存貨準則的相關規(guī)定。

第二、BOT項目是企業(yè)參與公共基礎設施建設，即授予人是政府，基礎資產(chǎn)是公共基礎設施(如道路等)，通常是一個項目由一個公司運作的模式。而合同能源管理是節(jié)能服務公司為用能單位建造的專用設備，即授予人是用能單位(企事業(yè)單位)，基礎資產(chǎn)是專用節(jié)能設備(如商場的聲光電系統(tǒng)等)，通常是一個公司運作多個項目。BOT業(yè)務所建造的基礎設施一般不作為項目公司的固定資產(chǎn)，是一項金融資產(chǎn)(如長期股權投資)或無形資產(chǎn)(如投資支出換取的特許權：政府授予的公路收費權)。而在合同能源管理中一般不存在這種特許權。因此，合同能源管理適用BOT核算方式較為勉強。

第三、在合同能源管理業(yè)務中，能源管理合同的履行需依賴特定資產(chǎn)(節(jié)能設備)，該節(jié)能設備雖然形式上是由節(jié)能服務公司使用管理，但受到用能單位限制，在合同期內(nèi)，合同條款對節(jié)能服務公司在運營設備期間的服務類型、服務對象、服務價格進行了限定，因此節(jié)能設備的實際使用權在用能單位，即節(jié)能設備的使用權發(fā)生了轉移。

第四、能源管理合同條款表現(xiàn)為效益分成而不是固定租金的收付，通常是確定節(jié)能額的分成百分比，而不是絕對額，對節(jié)能服務公司來講是未來不固定的服務收入，對用能單位來講是未來不確定的支出，具有波動性。這就導致無法按照融資租賃的核算要求計算最低付款額和最低收款額。

第五、合同能源管理下的節(jié)能設備在合同期內(nèi)資產(chǎn)所有權仍是節(jié)能服務公司，用能單位只擁有使用權，未來收益不能確定，與節(jié)能設備所有權有關的風險和報酬實質上沒有全部轉移給用能單位。節(jié)能服務公司在合同期內(nèi)要對資產(chǎn)進行折舊或攤銷，而用能單位無法視同自有固定資產(chǎn)入賬，支付的租金已列入當期損益，也不允許再計提該項資產(chǎn)的折舊或攤銷。而且，該資產(chǎn)在合同期的使用中因運營的需要可能不斷地發(fā)生投入，事先很難確定資產(chǎn)的價值。

第六、合同能源管理的合同期通常遠短于設備的正常使用壽命，與融資租賃規(guī)定的租賃期占租賃資產(chǎn)使用壽命的大部分相悖。而且，租賃期發(fā)生的日常維護費用應由出租方承擔而不是承租方，這與融資租賃的規(guī)定也是不一樣的。

第七、如按融資租賃要求核算，實務中除每期的收益額不確定外，在能源管理合同中也很難確定折現(xiàn)率，而且很多合同能源管理項目都是利用項目質押獲得的金融機構貸款投入的，本來投資成本就已是銀行貸款利率，甚至更高，如再選擇同期銀行貸款利率作為折現(xiàn)率顯然不合理。此外，折現(xiàn)率在會計核算中也缺乏可操作性。

可以說，合同能源管理對節(jié)能服務公司和用能單位來講，更多的是經(jīng)營租賃的表現(xiàn)形式，特別是合同期內(nèi)的諸多不確定要素，也使得采用經(jīng)營租賃核算方式更加簡單、直觀，可以將其界定為一種特殊的經(jīng)營租賃，即在租賃結束時雙方發(fā)生了租賃資產(chǎn)的所有權轉移，這種轉移雙方基本都是以捐贈與受贈的方式完成，對節(jié)能服務公司來講，該資產(chǎn)隨投資的回收基本已折舊或攤銷完畢，賬面價值幾乎為零，只需做簡單的資產(chǎn)清理賬務處理。對用能單位來講，不需另行支付資產(chǎn)價款，只是取得資產(chǎn)所有權，賬務上也只是同時增加固定資產(chǎn)和累計折舊。